• Квартирные товарищества собирают деньги, которые могут остаться на счете.
• Чтобы безопасно использовать свободные деньги, важно разработать стратегию.
В Эстонии существуют квартирные товарищества, на счету которых есть свободные деньги, которые нет прямой необходимости использовать для повседневного управления кооперативом. В таких ситуациях эта сумма может остаться на счетах, но в долгосрочной перспективе стоит подумать о том, как разумно и безопасно использовать эти деньги для достижения долгосрочных целей кооператива и обеспечения финансовой стабильности и роста.
Как бухгалтерия интерпретирует ситуацию? Ответы на вопросы из газеты «Многоквартирный дом»Sinufinans.eeВладелец, главный бухгалтер и финансовый директор Аннамария Кивило.
Счета квартирных товариществ часто исчисляются десятками или даже сотнями тысяч евро, которые были собраны для будущих ремонтных работ и покрытия непредвиденных расходов. Вопрос в том, как сохранить эти деньги, когда инфляция снижает покупательную способность денег, а инвестирование, в свою очередь, сопряжено с рисками.
Действительно, счета квартирных товариществ составляют от десятков до сотен тысяч евро (в зависимости от размера кооператива), а на уровне сектора в целом они могут исчисляться сотнями миллионов евро.
Влияние инфляции на покупательную способность значительно. ИспользованиеБанк ЭстонииСогласно последним прогнозам (инфляция на 2026-2028 годы: 2,9% → 2,4% → 2,2%), например, через 3 года 100 000 евро потеряют покупательную способность на банковском счете в размере около 7500 евро.
Это означает, что если кооператив собрал 200 000 евро в ремонтный фонд и продержится на текущем счете в течение 5 лет, он потеряет около 22 700 евро покупательной способности. Это уже на порядок больше, чем ежегодные экономические затраты на 2-3 квартиры.
Необходимо также иметь в виду, что большая часть этих денег на банковских счетах предназначена для целевых целей. Ремонтный фонд — это уступленное обязательство, которое отражается в балансе в части пассивов. Хотя деньги находятся на банковском счете кооператива, они принадлежат владельцам квартир в качестве «долга» и предназначены только для будущих ремонтных работ. Жилищное товарищество обязано обеспечить сохранность этих средств.
Поэтому, как финансовый менеджер, я всегда должен учитывать необходимость обеспечения максимальной защиты денег от инфляции; ликвидность средств должна поддерживаться для покрытия непредвиденных расходов (разрывы труб, протечки крыши, отказ лифтов); а ремонтный фонд — это специально созданный инструмент, принадлежащий владельцам квартир, и его нельзя потерять.
Цель состоит не в том, чтобы максимизировать отдачу от инвестиций, а в том, чтобы обеспечить надлежащее управление зданием и совместное владение им, а также сохранить собранные средства для выполнения будущих обязательств. Наилучшим решением для квартирного товарищества являются банковские депозиты (накопительные и срочные), сочетающие разумную доходность, ликвидность и безопасность.
Как финансовый менеджер и консультант я рекомендую составить план использования денег (финансовую стратегию), в котором средства квартирного товарищества распределяются по трем категориям в зависимости от временного горизонта использования и целевого назначения. Например, деньги на банковском счете (0-3 месяца использования), деньги на ликвидных или краткосрочных депозитах (3-12 месяцев) и деньги на долгосрочных депозитах (более 12 месяцев). Наличие плана гарантирует наличие достаточного количества денег на банковском счете и помогает оценить, на какие депозиты следует вкладывать деньги. Обычно банки предлагают более высокий процент на более длительный срок депозита.
Возвращаясь к предыдущему примеру, если на текущем счете остается 100 000 евро в течение 3 лет, кооператив теряет около 7500 евро покупательной способности из-за инфляции. Если одни и те же деньги разумно распределить между накопительными и срочными депозитами, потеря покупательной способности может быть снижена примерно до 1500 евро. Это означает, что благодаря депозиту покупательная способность увеличивается примерно на 6 000 евро в течение 3 лет без дополнительных инвестиционных рисков.
Конечно, для поддержания «идеальной» покупательной способности потребуется доходность по крайней мере в том же процентном пункте, что и инфляция, но процентные ставки, предлагаемые на банковском рынке Эстонии (2,0-2,7%), не соответствуют прогнозам инфляции (2,9%). Даже при использовании наилучшей стратегии мы не сможем полностью устранить влияние инфляции в нынешней ситуации с процентными ставками. Но мы можем значительно снизить ее.
Более высокую прибыль можно получить только за счет инвестиций с более высоким риском, которые не подходят для квартирного товарищества. Таким образом, банковские депозиты представляют собой прагматичный компромисс: они не в полной мере защищают покупательную способность, но снижают влияние инфляции.
Риски можно еще больше снизить и учесть, что гарантия Национального гарантийного фонда действительна в размере 100 000 евро на каждого вкладчика в одном эстонском банке. Это означает, что если на счету квартирного товарищества более 100 000 евро, деньги могут быть распределены между несколькими банками. В этом случае риски максимально распределены.
Практические рекомендации правлению кооператива:
Как на самом деле малые и средние предприятия используют свои свободные ресурсы?
Хотя у меня нет точных статистических данных, я могу судить, исходя из своего опыта и отраслевых знаний, что большинство квартирных товариществ хранят деньги на обычном текущем счете.
Распространено ли размещение средств на срочном депозите и какие ошибки в этом отношении допускают Qs чаще всего?
Размещение депозитов относительно редкое явление. Обычно кооперативы обеспокоены тем, что не рекомендуется вкладывать деньги на срочный депозит, поскольку опасаются ситуации, когда деньги понадобятся немедленно и они застрянут на депозите. Большинство советов квартирных товариществ состоят из добровольных собственников квартир, которые выполняют эту работу параллельно со своей основной работой. Им часто не хватает знаний и времени, чтобы сознательно заниматься управлением капиталом. Многие советы директоров не могут рассчитать влияние инфляции или использовать потенциал депозитов.
Пожалуй, самая распространенная ошибка заключается в том, что вы не имеете дело с деньгами и не оставляете их на этом счете. Другая распространенная ошибка заключается в том, что срочный депозит вносится без учета того, когда деньги действительно нужны. При досрочном расторжении срочного вклада кооператив теряет все заработанные проценты. Таким образом, при открытии депозитов и их преждевременном прекращении значимость депозитов также исчезает.
Какие денежные размещения вызывают наибольшее количество вопросов в ходе аудита?
Внутренний контроль должен определять использование средств в соответствии с законодательной базой. Несомненно, возникнут вопросы, если деньги будут размещены во внешнем банке или инвестированы в рисковые инструменты (фонды, акции). Денежные средства, собранные квартирным товариществом, носят целевой характер и принадлежат владельцам квартир и не должны быть потеряны. Например, сумма, собранная ремонтным фондом, должна соответствовать фактической сумме денег.
Правление квартирного товарищества правомочно вносить деньги на банковские счета и депозиты (§ 45 KRT). Решение общего собрания не требуется. Однако рекомендуется информировать владельцев квартир о финансовой стратегии и, по возможности, получать их одобрение, это повысит доверие и прозрачность, а также упростит работу внутреннего контроля и аудита.
Как отразить инвестиции, в том числе срочные депозиты, на балансе?
В балансе квартирного товарищества отражаются все активы и пассивы. Срочные депозиты и другие денежные затраты по своей сути являются активами KÜ и отражаются в активах баланса.
Активы, в свою очередь, можно классифицировать по сроку их полезного использования.
Депозит со сроком погашения до 12 месяцев с даты составления баланса является краткосрочной инвестицией и входит в состав оборотных активов. Депозит со сроком погашения более 12 месяцев с даты составления баланса по своей природе является долгосрочным финансовым вложением и размещается в составе основных средств на балансе. Таким образом, классификация денег, размещенных на срочном депозите, зависит от срока его действия.
Процентный доход по депозитам признается начислением независимо от срока действия депозита.
Эстонские банки имеют собственное видение того, что делать со свободными деньгами на счету.Андрес Ангерьярв, менеджер по работе с клиентами корпоративных клиентов SEBсказал, что наиболее подходящими решениями для квартирных товариществ являются срочный депозит, сберегательный депозит для бизнес-клиента или соглашение о выплате процентов в одночасье. Клиент может выбрать наиболее подходящий для себя вариант или комбинировать разные варианты в соответствии со своими потребностями и пожеланиями, и банк не требует решения общего собрания о заключении этих трех продуктовых контрактов.
Ангеръярв добавил, что квартирному товариществу следует ознакомиться с условиями предлагаемого продукта, оценить необходимость использования средств и сроки и, соответственно, сделать взвешенный выбор. «Учитывая специфику квартирных товариществ, стоит помнить, что разные решения по хранению могут подойти не каждому многоквартирному товариществу. Таким образом, важно четко понимать, на какой период времени вы хотите депонировать свои активы и как быстро могут понадобиться эти деньги. Соответственно, процесс принятия решений можно упростить для себя», — пояснил он.
С какими рисками банки в случае квартирных товариществ чаще всего сталкиваются в этой теме? «Банк не видит существенных рисков при использовании разных типов депозитов. Как клиенту, главное — ознакомиться с условиями конкретного депозитного решения и условиями вывода средств», — сказал он.
Янис Пугри, заместитель руководителя квартирных товариществ Swedbankсообщил, что одна из важных задач квартирного товарищества заключается в сборе с жильцов средств на содержание дома и проведение необходимых работ. Деньги на банковском счете кооператива, которые в данный момент не нужны для оплаты повседневных расходов и услуг, целесообразно хранить в договоре срочного депозита.
«Срочный депозит — это безопасный и простой способ получения процентного дохода на постоянные деньги. Вклад можно внести непосредственно в интернет-банке и, как правило, для этого не требуется проведения отдельного общего собрания или решения резидентов. Многие квартирные товарищества пользуются этой возможностью, направляя деньги, которые бездействуют в течение более длительного периода времени, на срочный депозит для получения процентного дохода», — говорит Пугри.
Он добавил, что квартирные товарищества в основном размещают свои средства на депозитах, поскольку более рискованные активы сопряжены с большей волатильностью цен и потенциальными убытками. «В то же время осведомленность и терпимость к риску членов кооператива могут различаться. Если кооператив сознательно хочет пойти на больший риск с целью получения более высокой прибыли, такое решение должно быть одобрено на общем собрании», — сказал он.
Пугри видит хорошую альтернативу инвестициям в сам дом — например, повышение безопасности, повышение энергоэффективности или повышение комфорта жильцов. «Однако мы также хотели бы отметить, что лицам, занимающимся финансами многоквартирного товарищества, особенно правлению и бухгалтеру, очень важно уделять внимание безопасности и предотвращению мошенничества. Доступ к банковскому счету кооператива должен регулироваться таким образом, чтобы снизить риски и избежать ситуаций, в которых посторонние лица могут получить доступ к счету. Для этого важно, чтобы лимиты банковских переводов через Интернет соответствовали реальным потребностям кооператива. Обзор действующих лимитов можно получить в интернет-банке», — сказал Пугри.
При перемещении больших сумм необходимо применять принцип, согласно которому переводы подтверждаются двумя пользователями. «Кроме того, в интернет-банке можно поставить условие о том, что все договоры на продукты и изменения прав других пользователей интернет-банкинга вступают в силу только вместе с другим пользователем. Такие решения помогают значительно снизить риск неправомерного использования и мошенничества», — отметил Янис Пугри.
.png)
.jpg)
